核心观点
■ 贵金属市场分析
昨日,据金十讯,美国6月ADP就业人数暴增49.7万人,较预期的22.8万人翻倍,为自去年2月以来最大的月度涨幅,并远超前值的27.8万人。美国6月挑战者企业裁员人数录得4.07万人,为2022年10月以来新低。数据公布后,美国利率期货定价美联储11月有可能加息。此外,美国6月ISM非制造业PMI从5月的50.3升至53.9,超过预期的51,同时企业投入物价指标跌至逾三年低点,表明备受关注的服务业通胀将继续降温。而倘若通胀水平持续回落,则可能会在一定程度上缓解市场对于美联储持续加息的预期。但是近期在美联储鹰派观点不断的情况下,贵金属价格走势或将维持震荡,不过此后倘若市场对于货币政策预期逐步出现改变,则贵金属价格或将再度迎来新的机会。
基本面
上个交易日(7月6日)上金所黄金成交量为14,892千克,较前一交易日上涨23.38%。白银成交量为769,706千克,较前一交易日上涨53.40%。上期所黄金库存为2,715千克,较前一交易日持平。白银库存则是较前一交易日下降14,812千克至1,436,257千克。
最新公布的黄金SPDR ETF持仓为917.86吨,较前一交易日持平。白银SLV ETF持仓为14,508.99吨,较前一交易日持平。
上个交易日(7月6日),沪深300指数较前一交易日下降0.67%,电子元件板块较前一交易日上涨0.85%。光伏板块较前一交易日下降0.66%。
■ 策略
黄金:短期中性 中长期谨慎偏多
白银:短期中性 中长期谨慎偏多
套利:多内盘 空外盘
金银比价:逢低做多金银比价
期权:暂缓
■ 风险
美元以及美债收益率持续走高
加息尾端流动性风险飙升
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