策略摘要
在目前经济数据表现较差,美元回落,同时地缘因素又不时干扰市场的情况下,贵金属仍可逢低配置。
核心观点
■ 贵金属市场分析
宏观面
昨日虽然重要经济数据相对稀疏,但是由于此前公布的一系列经济数据大多录得差于预期的结果,故此使得市场对于美联储持续大幅加息的预期明显减弱,美元指数跌破110关口,10年前美债收益率一度跌破4%,这也使得3月与10年期美债收益率出现倒挂。此外,加拿大央行加息50个基点,将利率从3.25%上调至3.75%,但低于市场预期。今日晚间将会公布美国三季度GDP数据,目前市场对于各类经济数据以及美联储官员讲话的反应相对敏感,故此也可能会使得贵金属价格波动继续加大。但总体而言,在目前经济数据表现较差,美元回落,同时地缘因素又不时干扰市场的情况下,贵金属仍可逢低配置。
基本面
上个交易日(10月26日)上金所黄金成交量为9,288千克,较前一交易日下降19.16%。白银成交量为951,292千克,较前一交易日上涨31.90%。上期所黄金库存为3,072千克,较前一交易日持平。白银库存则是较前一交易日上涨19,815千克至1,516,101千克。
最新公布的黄金SPDR ETF持仓为928.39吨,较前一交易日持平。而白银SLV ETF持仓为15,056.93吨,较前一交易日下降80.20吨。
昨日(10月26日),沪深300指数较前一交易日上涨0.81%,电子元件板块则是较前一交易日上涨2.19%。光伏板块则是较前一日上涨2.74%。
■ 策略
黄金:谨慎看多
白银:谨慎看多
套利:多内盘 空外盘
金银比价:暂缓
期权:暂缓
■ 风险
美元以及美债收益率持续走高(