周三国际金银期货价格双双收涨。日内美联储会议声明符合预期，货币政策仍将保持宽松并采取渐进加息，资产负债表将继续收缩。金银受益于市场空头回补，出现反弹。据悉，美联储主席人选将在今天确定，美联储理事包威尔当选概率最高。预计对金价影响不大，因其影响已经反映到目前的金价之中。市场需关注本周五公布的非农就业数据。隔夜纽约期金主力收盘报1275.5美元/盎司，较上日涨3.7美元/盎司，涨幅0.29%；纽约期银主力收盘报17.14美元/盎司，涨幅2.54%。今日沪金主力期货关注272.3元支撑，沪银主力关注3881元/千克阻挡。

1. 基本面利好因素

　　美联储11月会议全票通过不加息。会议承认核心通胀疲软，预计通胀中期会升到美联储目标，认为虽受飓风干扰，但美国经济活动在稳健增长。这比上次会议对经济增长评价高。此后市场预期美联储12月加息几率超过98%。

　　美国10月ISM制造业指数为58.7，略低于预期59.5。虽然10月制造业扩张较上月13年高位有所放缓，但仍高于前八个月的均值，表明制造业整体仍然维持稳定向好的趋势。10月Markit制造业PMI终值为54.6，创1月份以来终值新高。

2. 基本面利空因素

　　美国媒体援引知情人士报道称，美国财长Steven Mnuchin反对渐进式地下调企业税至20%的建议。他担心这样的行动会造成美国经济增速不及自己的预期。

　　美国素有“小非农”之称的ADP就业数据在10月超预期增长，表现为今年3月以来最佳，数据公布后，美元对日元涨幅进一步扩大，十年期美债收益率走高。美国10月ADP就业人数增加23.5万，好于预期的增加20万，前值 13.5万修正为11万。

3. 后市展望

　　Julius Baer在周三报告中说“虽然我们仍然看到价格从根本上脱离了合理的水平，我们也认为风险偏向于上升。但还不足以做空市场，虽然我们仍然相信下修即将到来。”

　　凯投宏观分析师Simona Gambarini说“接近年底，在一个半月的时间里将有两次FOMC会议，这可以决定货币政策的方向，这使得黄金保持宽幅盘整。

　　ETF Securities大宗商品策略师Martin Arnold表示：“如果鲍威尔当选，很可能会保持当前的加息路径，因此我们依然能看到美元走高，但是一个比较缓慢的过程。”

4. 关注重点

　　19:30 美国10月挑战者企业裁员人数(万人)

　　20:00 英国至11月2日央行利率决定

　　20:30 美国至10月28日当周初请失业金人数(万人)

　　21:45 美国至10月29日当周彭博消费者信心指数

　　20:30 纽约 美联储理事鲍威尔(Jerome Powell)参加替代参考利率委员会圆桌会议

　　伦敦 英国央行行长卡尼(Mark Carney)召开新闻发布会

　　21:00 华盛顿 美国众议院公布关于税制全面改革的提案