一、财经要闻

　　1.周四美国三大股指小幅收跌，道指跌0.14%报42454.12点，标普500指数跌0.21%报5780.05点，纳指跌0.05%报18282.05点。

　　2.纽约尾盘，美元指数跌0.05%报102.85，非美货币多数上涨，欧元兑美元跌0.02%报1.0937，离岸人民币对美元涨104个基点报7.0832。

　　3.美国9月CPI涨幅超预期，通胀下降进程停滞。美国劳工部公布数据显示，美国9月CPI同比上涨2.4%，较前值2.5%有所放缓，为2021年2月以来最低水平，但超出预期值2.3%。核心CPI同比上涨3.3%，为6月以来新高，预期为持平于3.2%。9月CPI环比上涨0.2%，核心CPI环比上涨0.3%，均超出市场预期。交易员押注，美联储11月降息25基点的可能性高于80%。

　　4.美国上周初请失业金人数大幅增加3.3万人25.8万人，远高于预期的23万人，创2023年8月初以来的最高。前一周续请失业金人数增加4.2万人，达到186.1万人。

　　5.纽约联储主席威廉姆斯表示，尽管存在小波折，美国通胀下行的整体趋势仍相当稳固。预计经济将允许美联储进一步降息。里士满联储主席巴尔金表示，通胀率正在向着正确的方向变化。芝加哥联储主席Goolsbee表示，最新通胀数据基本符合预期。

　　6.欧洲央行会议纪要显示，欧洲央行决策者在上月会议上似乎对通胀下降感到满意，但鉴于仍然面临压力，他们主张逐步放松政策。纪要显示，欧洲央行对增长前景的担忧加剧，同时对通胀在明年回归2%的目标更具信心。

　　7.日本央行副行长冰见野良三表示，如果经济表现符合预期，就会相应地继续加息。另据日本央行调查显示，近86%的日本家庭预计一年后物价将上涨，这是通胀预期升温的一个迹象，可能有助于日本央行进一步加息。

　　8.据乘联分会初步统计，9月，乘用车市场零售206.3万辆，同比增长2%，环比增长8%。其中，新能源车市场零售112万辆，同比增长51%，环比增长9%。

　　二、基本面分析及结论

　　美国昨日晚间公布的9月份核心CPI反弹，但周度初请失业金人数明显回升，这有可能让美国陷入两难局面，失业率上行使美联储进一步调降基准利率，但CPI反弹使美联储又要考虑到通胀的反复风险。数据公布后，市场认为美联储11月份调降50bp概率降温，主流预期仍然是调降25bp。美元指数微跌，美债利率微跌，市场情绪整体变化幅度不大。受美元指数微跌影响，贵金属价格触底略有反弹。总体而言，当前情况是，美联储继续处于降息阶段，市场预期从11月份调降50bp到调降25bp，但预期回摆的压制已经在贵金属价格有充分反应，短线调整压力减弱，但上行需要更多货币宽松预期。

　　结论：贵金属价格短线震荡略有走高。沪金主力合约关注595短线压力能否突破，沪银主力合约关注7750短线压力及7500附近支撑。
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