一、财经要闻

　　1.美国6月CPI同比升3%，回落至去年6月以来最低水平，预估升3.1%，前值升3.3%；环比降0.1%，预估升0.1%，前值持平。6月核心CPI同比升3.3%，低于预期升3.4%和前值升3.4%，为2021年4月以来的最低水平；环比升0.1%，预期和前值均为升0.2%，为自2021年8月以来的最小涨幅。分析认为，美国6月通胀全面降温，这将进一步提振美联储官员相信可以很快降息的信心。

　　2.美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.08%报39753.75点，标普500指数跌0.88%报5584.54点，纳指跌1.95%报18283.41点。美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌10.4个基点报4.526%10年期美债收益率跌7.2个基点报4.217%。纽约尾盘，美元指数跌0.53%报104.45，美元兑日元跌1.72%报158.90，离岸人民币对美元涨249个基点报7.2677。

　　3.美国债务余额的利息支出继续推升联邦政府的预算赤字，本财政年度截至6月的赤字扩大到1.27万亿美元。美国财政部公布的数据显示，6月份赤字为660亿美元，尽管当月收入创下纪录高位4660亿美元。经日历差异调整后，6月份赤字比2023年6月收窄50亿美元。财年迄今的赤字也略低于去年同期。

　　4.美联储穆萨勒姆表示，通胀回落进程正在进行中；预计今年美国经济增长在1.5%至2%之间；当前的货币政策具有限制性，但并不过度；目前资本市场非常繁荣，信贷普遍可用；不认为经济衰退可能发生，发生的概率大约为20%。

　　5.美联储古尔斯比表示，6月的通胀报告非常出色，根据数据情况，可以考虑一次降息或者一系列降息；任何有关利率的决定都不会考虑政治因素；没有必要为失业情况感到恐慌，就业市场稳固；随着通胀下降，维持利率不变意味着美联储正在收紧政策；劳动力市场正在降温，但仍然强劲，这并不像是经济衰退的开始；金融条件相当具有限制性。

　　6.美国截至7月6日当周初请失业金人数22.2万人，预期23.6万人，前值23.8万人；四周均值23.35万人，前值23.85万人。截至6月29日当周续请失业金人数185.2万人，预期186万人，前值185.8万人。

　　7.英国5月制造业产出环比升0.4%，预期升0.4%，前值降1.4%；5月工业产出环比升0.2%，预期升0.2%，前值降0.9%。

　　8.日本5月核心机械订单环比降3.2%，预期增0.8%，前值降2.9%；同比增10.8%，预期增7.2%，前值增0.7%。

　　二、基本面分析及结论

　　昨日晚间美国公布的CPI和核心CPI表现均回落，6月CPI同比增长3.0%，低于预期3.1%，低于前值3.3%，核心CPI同比增长3.3%，低于预期和前值3.4%。数据公布后，推动9月份美联储降息概率提升至高于85%的水平，年内降息3次的概率也有所提升。受此影响，美元指数明显走弱，美债收益率下行，贵金属金银价格上行，但商品表现偏弱，美股表现分化。总体而言，现阶段市场对美国流动性宽松的反应，其利多影响偏向于美债价格和贵金属，对商品和美股的影响程度不及今年一季度市场交易再通胀预期的阶段。后期风险在于，如果美国经济表现进一步偏弱，带动其他资产价格走弱，可能对贵金属价格形成一定拖累。

　　结论：短线偏多运行。沪金主力合约关注562短线支撑，沪银主力合约短线关注8100短线支撑。(