一、财经要闻

　　1.美国5月非农就业人口增长27.2万人，远高于预期18.5万人，前值自17.5万人修正至16.5万人。失业率为4%，为两年多来首次升至该水平，预期持平于3.9%。平均时薪同比升4.1%，预期升3.9%。非农报告发布后，多数交易员当前押注美联储仅在12月降息一次。

　　2.德国央行最新预测显示，德国经济在2024年将勉强微幅增长0.3%，预计明年经济增速将为0.4%，2025年将加快到1.2%。预计2024年通胀率为2.8%，之前为2.7%。

　　3.欧元区第一季度GDP终值同比升0.4%，预期和初值升0.4%，前值升0.1%；环比升0.3%，预期和初值升0.3%，前值持平。

　　4.德国4月出口环比升1.6%，预期升1.1%，前值升1.1%；进口环比升2.0 %，预期升0.6%，前值升0.5%。

　　5.欧洲央行行长拉加德：欧洲央行维持利率不变的时间可能会超过一次会议；利率不一定会直线下降，可能有一段时间会维持不变；上周的降息是适当的；通胀下行足够显著，将继续取得进展；没有预设的利率路径。

　　6.欧洲央行管委卡扎克斯表示，欧洲央行下一步的政策决定将取决于经济和通胀的发展情况。他警告称，通胀有卷土重来的趋势，并表示，目前，金融市场预计今年还会有一到两次降息。欧洲央行管委卡兹米尔：不应急于再次降息，应在夏季保持观望；九月将是关键月份，届时将发布大量新数据；“通胀野兽”尚未被驯服，价格压力可能再次出现。欧洲央行管委内格尔：必须谨慎对待未来的利率变动；利率处于山脊上，而非峰顶；必须谨慎对待未来的利率变动；全面降息的时机尚未到来。

　　7.欧元区6月Sentix投资者信心指数0.3，预期-1.8，前值-3.6。

　　8.日本第一季度实际GDP修正值同比降1.8%， 预期降1.9%，初值降2%；环比降0.5%，预期降0.5%，初值降0.5%。日本一季度名义GDP修正值同比持平，预期增0.1%，初值增0.1%。

　　9.巴基斯坦央行将关键利率下调150个基点至20.50%，市场预期为下调100个基点至21.00%。

　　二、基本面分析及结论

　　上周五晚间贵金属价格明显下行，继中国央行暂时停止购金的消息后，晚间美国公布的5月份新增非农就业数据超预期向好，尽管失业率进一步抬升至4.0%，但投资者更为关注新增非农就业数据超预期的影响，美债利率上行，美元指数上行，贵金属价格承压回落。从形态上看，美黄金近两个月更倾向于2300-2450区间宽幅震荡，如果短线2300美元/盎司附近支撑跌破，将指向更为明显的调整过程。美白银5月中旬以来波动幅度不断加大并且反复震荡略有走低。关注美国即将公布的5月CPI以及6月议息会议结果，预计仍将带来价格的反复波动。

　　结论：预计本周价格波动仍大，沪金主力合约关注545-550一线支撑，沪银主力合约关注7800-7900一线支撑。
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